清朝末年，世道纷乱。八旗子弟乌()世保（陈道明 饰()）没能袭得爵位，终日走街串巷，游手好闲。某天在天()桥一带，他遇见当年府上的旗奴徐焕章（马和平 饰）。徐小人得志，趾高气扬()，被世保当街训斥，从此种下祸端。及至八国联军杀入北京城，徐因会说几句日语当上侦缉队队长，遂公报私仇，将世保定下死罪。乌妻四处奔走，令世保暂脱一死。坐牢()期间，世保结识古月轩鼻烟()儿壶制造名家聂小轩。聂为免手艺失传()，将一身绝学过给世保。不久，世()保重获自由，却得知妻子受辱自尽，家破人亡。最终他住进()师()傅家中，与师妹柳娘（()李殿馨 饰）共同继承了古月轩的()手艺……